ФРС: Отказ от повышения планки госдолга не может рассматриваться как опция

Соответствующую позицию высказал главаФедеральной резервной системы США Бен Бернанке в ходе выступления в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. При этом председатель ФРС привел следующие аргументы в защиту данной точки зрения: отказ от повышения планки госдолга плохо скажется на уровне безработицы в США (который и так зашкаливает) в связи с негативным эффектом на финансовую систему и окажет самое непосредственное влияние на потребителей. В целом Б.Бернанке назвал отказ от повышения планки госдолга "самоубийственным" актом, обреченным на провал, передает Reuters.

По словам Б.Бернанке, технический дефолт будет пагубным для США и повергнет страну в шок, эффект от которого распространится не только на национальную, но и на мировую экономику. Доверие к американским казначейским облигациям является критичным для финансовой системы США, и дефолт по таким бумагам повергнет ее в состояние хаоса. "Главным последствием такого шага станет потеря доверия инвесторов к гособлигациям США как к надежным и наиболее ликвидным активам в мире", - заключил Б.Бернанке.

В эпицентре проблем, с которыми столкнулись США, находится жилищный рынок. "Слабость жилищного рынка - один из источников медленного восстановления экономики. Когда экономика растет, жилищный рынок укрепляется, количество рабочих мест увеличивается, появляются новые возможности. Мы не видим ничего из этого", - сказал председатель ФРС. При этом он добавил, что ситуация напоминает замкнутый круг. "Люди не хотят покупать дома, так как цены на недвижимость падают, а цены на недвижимость падают потому, что люди не хотят покупать дома", - резюмировал Б.Бернанке.

Он еще раз подтвердил то, что было сказано накануне, а именно, что американский центробанк готов предпринять шаги по дальнейшему смягчению монетарной политики, если экономика США продолжит расти медленно, а инфляционные риски ослабнут. При этом в Федеральном резерве намекнули, что одной из опций является возобновление скупки ценных бумаг, таких как казначейские облигации США, то есть фактически третий раунд программы количественного смягчения (QE3).

14 июля 2011 г

Читать полностью:http://top.rbc.ru/finances/14/07/2011/605695.shtml

S&P: реструктуризация долга Греции равносильна дефолту

Рейтинговое агентство Standard & Poor's предупредило, что предлагаемая отсрочка по выплате долгов Греции частным кредиторам приведет страну к состоянию "выборочного дефолта".

На прошлой неделе греческий парламентНажать одобрил пакет жестких меры экономии бюджетных расходов, чтобы обеспечить дальнейшую финансовую помощь со стороны Евросоюза.

Однако все больше специалистов приходят к выводу о неизбежности реструктуризации греческих долгов.

Немецкие и французские банки уже дали принципиальное согласие на реструктуризацию греческих долговых обязательств, отсрочив их погашение.

По мнению экспертов из Standard & Poor's, этот план чреват потерями среди держателей греческих госбумаг.

"По нашему мнению, любой из двух предусмотренных французским планом вариантов приведет Грецию к состоянию дефолта", - отметили аналитики агентства в опубликованном в понедельник пресс-релизе.

После этого заявления Standard & Poor's акции европейских банков упали в цене.

Акции Royal Bank of Scotland и Lloyds Banking Group потеряли 2,3%, в то время как акции французских банков Credit Agricole и Societe Generale снизились на 2%, а немецкого Commerzbank - на 1,7%.

В прошлом месяце рейтинговое агентство понизило суверенный кредитный рейтинг Греции с В до минимального уровня ССС, сообщив, что любая реструктуризация греческого госдолга приведет к дефолту.

В минувшие выходные министры финансов стран еврозоны одобрили предоставление Греции Нажатьочередного транша финансовой помощи. До 15 июля Афины получат 12 млрд евро.

Всего МВФ и ЕС предоставят Греции в качестве антикризисного займа около 110 миллиардов евро.

Ранее греческий парламент проголосовал за принятие пятилетнего плана жесткого сокращения государственных расходов.

Помимо сокращения расходной части госбюджета на 14,32 млрд евро, греческое правительство за счет повышения налогов в следующие пять лет увеличит доходную часть на 14,09 млрд.

В рамках принятых сокращений около 150 тысяч госслужащих потеряют работу. Еще 50 млрд евро планируется привлечь в казну к 2015 году за счет приватизации государственных активов.

Все эти меры, как рассчитывает правительство страны, позволят сократить в течение пяти лет расходы бюджета на уровне 28 миллиардов евро.

Принятие мер строгой экономии было одним из главных условий предоставления Греции финансовой помощи со стороны Евросоюза и МВФ.

Великобритания заявила, что не будет больше оказывать финансовую помощь Греции

Член парламента от лейбористской партии и бывший министр иностранных дел Джек Стро заявил, что евро угрожает "медленная смерть" и еврозона с ее 17 участниками не просуществует долго в нынешнем виде. Стро выступил в парламенте во время обсуждения вопроса о финансовой помощи Греции, сообщает BBC.

Джек Строу предположил, что еврозона в ее нынешней форме разрушается: "Так не лучше ли быстрая смерть, а не затянувшиеся мучения?" - заявил он.

На Даунинг-стрит 20 июня уже заявили, что Великобритания не будет участвовать в дальнейшей помощи Греции.

По словам официального представителя премьер-министра Великобритании Дэвида Кэмерона, помощь Греции затрагивает лишь страны еврозоны, а "мы не входим в эту группу".

Министр финансов Великобритании Джордж Осборн также заявил, что Великобритания не обязана продолжать оказание помощи Греции, согласие Великобритании на оказание помощи может быть дано лишь с учетом ее доли в МВФ, а помощь может быть предоставлена только по принципу ссудных гарантий.

В соответствии с соглашением Евросоюза и МВФ с Грецией об оказании помощи на сумму 110 млрд евро, средства будут выделены Греции в пятый раз до конца июня. Но поскольку Греция оказалась не в состоянии вовремя преодолеть финансовый дефицит и осуществить проект экономических реформ, Евросоюз и МВФ призывают Грецию принять дополнительные меры.

Ранее мэр Лондона Борис Джонсон также оказался среди политиков, призывающих Грецию покинуть еврозону. В статье, опубликованной в издании The Daily Telegraph, Джонсон сообщил, что Греция должна покинуть зону евро из-за своей безрассудной политики в предыдущие годы.

"На протяжении многих лет европейские правительства утверждали, что выход Греции из зоны евро - безумен и немыслим. Но сейчас этот вариант неизбежен, и чем раньше это произойдет, тем лучше", - отметил лондонский градоначальник.

Международный валютный фонд предупреждает о повышении уровня рисков, грозящих мировой экономике.

Эксперты Международного валютного фонда (МВФ) предупреждают о повышении уровня рисков, грозящих мировой экономике.

В числе причин для особого беспокойства указываются продолжающийся долговой кризис в Греции, споры по поводу способов ликвидации дефицита бюджета в США и необходимость контролировать безудержный рост азиатских рынков.

К таким выводам эксперты МВФ пришли по результатам очередного исследования стабильности глобальной экономики и финансовых систем стран по всему миру, проведенного в апреле.

Ранее о грядущем масштабном кризисе мировой экономики уже Нажатьпредупреждал глава Всемирного банка Роберт Зеллик.

Тем не менее, финансисты МВФ считают, что рост мировой экономики продолжится, хотя прогнозы повышения ВВП в Великобритании и США были слегка пересмотрены в сторону уменьшения.

По прогнозам фонда, в 2011 году глобальный рост экономики составит 4,3%, а в 2012 - 4,5%.

Финансисты призывают к более активному вмешательству мирового сообщества в долговой кризис еврозоны и бюджетный кризис в США.

"Для мировой экономики невозможно откладывать решение этих проблем, потому что это игра с огнем", - заявил представитель руководства МВФ Хосе Виньялс.

Греческий долг

Специалисты фонда предупреждают, что продолжающийся в Греции долговой кризис может серьезно дестабилизировать всю мировую финансовую систему.

Многие аналитики считают, что Греции не удастся рассчитаться с долгами, так как объем уже набранных правительством страны кредитов слишком велик.

"Я думаю, что вопрос о том, объявит ли Греция дефолт, не стоит; вопрос только в том, пройдет ли этот дефолт спокойно и организованно или беспорядочно", - говорит старший советник по экономике крупнейшего швейцарского банка UBS.

Эксперты МВФ предупреждают, что, если Греция не расплатится по своим долгам, это может обернуться серьезными неприятностями и для других стран - в особенности Испании и Португалии.

Европейские банки, выдававшие кредиты этим странам, таки образом, понесут огромные убытки.

"В случае серьезного инцидента на рынке последствия финансового удара могут выйти за пределы еврозоны", - говорится в подготовленном экспертами МВФ отчете о состоянии мировой финансовой системы.

Аналитики призывают европейских лидеров для избежания дальнейших проблем проводить политику долгосрочного финансового планирования и предупреждают, что у европейских банков не хватит денег, чтобы противостоять дальнейшему ухудшению экономической ситуации.

Япония и США

МВФ указывает и на серьезные долговые проблемы за пределами еврозоны.

В частности, Японии никак не удается снизить свои бюджетные расходы из-за ликвидации последствий обрушившихся на страну в марте землетрясения и цунами.

В США, по мнению экспертов, сложилась "патовая политическая ситуация" в результате поисков решения о том, как сократить огромный бюджетный дефицит.

Прогнозы роста американской экономики в текущем году были понижены с 2,7% до 2,5%, в следующем - с 2,9% до 2,7%. Кроме того, аналитики предупреждают, что еще одну серьезную угрозу представляет вновь ослабший рынок жилья.

Рост экономики

В то же время рост экономик основных европейских "локомотивов" - Германии и Франции - превысил ожидания экспертов.

Прогноз роста ВВП Германии в текущем году был поднят с 2,5% до 3,2%. Возможно, это позволит несколько смягчить кризис в еврозоне, однако общий рост европейской экономики в этом году теперь ожидается на уровне 1,6% - на 0,4 процентных пункта меньше, чем раньше.

За пределами Европы, в развивающихся странах, продолжается бурный рост экономики, однако он также представляет угрозу стабильности мирового финансового рынка, так как быстро может смениться резким падением.

"Финансовые потоки, движущиеся в направлении развивающихся рынков, могут быть слишком значительными и передвигаться слишком быстро", - предупреждает МВФ, отмечая, что в нескольких азиатских странах это уже привело к росту инфляции.

В частности, в Китае резко выросли цены на недвижимость, угрожая столь же быстрым спадом.